移动版

长江电新一周回顾:等待政策落地,关注三元产业链

发布时间:2016-04-18    研究机构:长江证券

上周电气设备板块行情回顾。

本周电气设备指数上涨3.14%,跑赢沪深300指数0.43%。同期上证综指、深证综指、沪深300指数涨幅为3.12%、3.36%、2.71%。主要上市公司表现较好的为深圳惠程(46.42%)、金刚玻璃(21.84%)、风范股份(601700)(20.98%)、金利华电(17.43%)、天赐材料(16.31%);表现较差的为雅百特(-6.52%)、易成新能(-5.91%)、金雷风电(-5.74%)、信质电机(-5.65%)、雄韬股份(-5.49%)。

上周行业重要新闻精选及点评。

新能源汽车:1)乘联会数据统计显示,新能源乘用车第一季度累计销量已达3.95万辆,同比增长超过1倍;2)中汽协统计显示,3月新能源汽车生产25246辆,销售22936辆。同比分别增长54.8%和46%;3)北京市财政局等三部门联合发布《北京市示范应用新能源小客车财政补助资金管理细则(修订)》;4)上汽公布“中国首款插电式混合动力B级车”荣威e950将于4月16日上市;新能源:1)新疆已经编制完成《新疆“十三五”能源发展规划》,还编制了自治区“十三五”配电网升级改造、电动汽车充电设施、燃煤火电超低排放和节能改造实施方案等3个专项实施方案。2)国家发改委同意甘肃、内蒙、吉林开展可再生能源就近消纳试点方案;电力设备:国家发改委发布关于规范跨省发电、供电计划和省级发电、供电计划备案核准报送审批工作的通知。

本周观点。

(1)继续看好新能源汽车产业链。各类政策调整尚未落地,市场分歧加大,但是我们认为政策支持大方向不改,规范行业秩序利好产业发展及龙头企业;同时,三元电池需求将在下半年大幅增长,建议关注产业链投资机会。(2)配网板块景气度维持,主要企业订单执行做实业绩拐点,前期涨幅偏小,建议重点关注;新能源重点推荐储能,及业绩快速增长、估值便宜的光伏、风电龙头企业。(3)此外,我们将持续跟踪板块内企业转型、业务延伸等积极变化,寻找预期差,以供投资参考,包括爱康科技、森源电气、彩虹精化等。

本周重点推荐组合:亿纬锂能、阳光电源、隆基股份、国轩高科、南都电源,同时推荐新纶科技、澳洋顺昌(新增)、当升科技、方正电机、积成电子,以及充电桩板块。

申请时请注明股票名称